05年报机构持仓解读:基金增仓显现行业冷暖
金融保险业、机械设备仪表业、纺织服装皮毛业、房地产和金属非金属业，四季度基金增仓明显副题 国内基金２００５四季度持股变化表 本报 陈健健 截至3月7日，两市共有220家公司公布了2005年年报。其中，有118家上市公司截至报告期末的前十大流通股股东名单中出现国内基金。统计结果显示，国内基金在去年第四季度增持明显，增持幅度为27.66%。不过，由于各个行业冷暖风向不同，基金也是厚此薄彼。 本报数据中心统计结果显示，截至2005年四季度末，在118家公司的前十大流通股股东中，基金身影重重，共持有281699万股上市公司股票；另有五家公司，去年三季度末尚有基金出现，但四季度末基金已在公司前十大流通股股东名单中消失。截至去年三季度末，此123家公司的前十大流通股股东中基金共持有220662万股股票；相比四季度末基金的持股数同比增加了27.66%。 虽然总体而言，基金持股量增幅比较明显，但不同行业却有不同感受：金融保险业、机械设备仪表业、纺织服装皮毛业、房地产和金属非金属业，四季度基金增仓明显。数据显示，第四季度，这五个行业依次增持了14229.82万股、13026.83万股、6150.83万股、5870.65万股和4766.62万股。 就四季度末的绝对持股量来说，金融保险业同样占据领先位置，前十大流通股股东中，基金共持股50961.53万股；去年三季末，金融保险业的基金持股数也名列前茅，截至四季度末仍然受到基金青睐，显示出基金对该行业发展的乐观态度。其次是机械设备仪表业、金属非金属业、交通运输仓储业和房地产业。 地产、金融板块类公司受到基金的青睐,在很大程度上是受益于宏观经济持续增长和人民币升值的正面影响。不少基金经理认为，人民币已经进入明确、缓步上升阶段，与人民币升值密切相关的投资主题将有望继续。不少基金也因此看好地产和银行。 相比之下，交通运输仓储业虽然绝对持股量仍然排在前列，但基金在四季度减仓明显，基金持股数同比三季度减少了556.40万股。同样被减仓的还有建筑业和电力煤气水业。 统计显示，G上港、G营口港都被基金主力大幅减持。对于外贸形势和港口盲目建设的担忧使部分基金对港口行业能够保持持续高速的增长产生怀疑。目前从业绩来看，已经公布年报的港口运输公司业绩大都比较平缓，除了G水运和G营口港业绩同比上升较大外，G东控、G沪机场、G上港业绩小幅增长，而华北高速则出现了2001年以来净利润的首次下降。 数据显示，基金看好的公司整体业绩良好。123家公司的加权平均每股收益为0.42元，高于220家公司0.34元的平均水平。目前每股收益最高的为东方锅炉，为2.01元。行 业 三季度末持股 2005年末末持股 增减仓数量金融?保险业 36731.71 50961.53 14229.82交通运输?仓储业 28089.96 27533.56 -556.40金属?非金属 23218.26 27984.88 4766.62机械?设备?仪表 21641.62 34668.45 13026.83石油?化学?塑胶?塑料 17710.24 18126.52 416.28采掘业 13824.74 18125.58 4300.84食品?饮料 13200.23 14458.91 1258.67房地产业 12559.52 18430.17 5870.65电力?煤气及水的生产和供应业 12467.83 12105.65 -362.18纺织?服装?皮毛 7140.66 13291.49 6150.83社会服务业 5951.87 7340.35 1388.48医药?生物制品 5393.11 7317.89 1924.78综合类 5009.61 8399.49 3389.88批发和零售贸易 4750.54 7853.10 3102.55造纸?印刷 4336.84 4471.84 135.00电子 3615.49 4847.23 1231.74信息技术业 2766.32 3346.37 580.05传播与文化产业 1576.26 1738.88 162.62农?林?牧?渔业 444.31 490.99 46.68建筑业 232.83 206.65 -26.18